《西游记之七十二变》以经典神话故事为蓝本展开。影片聚焦孙悟空这一核心角色，他拥有七十二变的神通。在取经途中，他们遭遇了诸多艰难险阻。一次，师徒四人来到一座被妖怪盘踞的城池，城中百姓苦不堪言。妖怪法力高强，变化多端，还会使用幻术迷惑众人。孙悟空凭借七十二变的本领，先是化作蚊虫潜入妖怪洞府，探得虚实。之后又变成妖怪的模样，套出其弱点。在与妖怪的激烈战斗中，他不断变幻形态，时而化作巨人，时而化作飞鸟，打得妖怪节节败退。最终，孙悟空成功降伏妖怪，解救了城中百姓，继续踏上取经之路。