《故事的故事》由三个奇幻故事组成。第一个故事中，皇后为求子，听信怪鱼的建议吃下其心脏后怀孕，诞下一只毛茸茸的小猿猴。小猿猴长大后爱上女仆，皇后为满足他的心愿，砍下女仆的手，小猿猴最终变成英俊青年，但因女仆已死伤心离去。第二个故事里，长着驴耳朵的国王为隐瞒秘密，理发师知晓后惶恐不已，只能对着树洞倾诉，结果长出的芦苇做成笛子后吹出国王有驴耳朵的秘密。第三个故事中，美丽的少女为追求力大无穷的巨人，用魔法让自己变大，两人相爱。然而巨人被公主诱惑，少女伤心变小，最后杀死巨人，带着他的心脏离开。影片以奇幻瑰丽的故事，展现了人性的欲望、爱情与荒诞。