民国时期，军阀混战，民不聊生。幻术高手萧海生和徒弟吴可，在街头卖艺时被大帅看中，邀请他们到府中表演。大帅的姨太太对幻术痴迷，却在观看表演后离奇死亡，萧海生被诬陷为凶手锒铛入狱。吴可坚信师傅的清白，开始暗中调查真相。他发现姨太太的死与神秘的幻术组织有关，这个组织妄图利用幻术控制人心、谋取私利。吴可一边躲避组织的追杀，一边寻找线索，期间结识了善良的记者林悦，两人携手对抗邪恶势力。最终，吴可查明真相，救出师傅，将幻术组织一网打尽，还百姓一个太平。